Stephen F Jr Mandel - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Stephen F Jr Mandel. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Stephen F Jr Mandel ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Stephen F Jr Mandel. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider MSM / MSC Industrial Direct Co., Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in MSM / MSC Industrial Direct Co., Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2008-01-16	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	100	35,6300	100	35,6300	3.563	135	54.5	1.887	52,96
2008-01-15	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	39.178	35,7590	39.178	35,7590	1.400.966
2008-01-15	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	20.000	35,7600	20.000	35,7600	715.200
2008-01-14	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	16.200	35,6510	16.200	35,6510	577.546

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider MSM / MSC Industrial Direct Co., Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in MSM / MSC Industrial Direct Co., Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2009-01-13	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	155.000	35,0000	155.000	35,0000	5.425.000	52	27.43	-1.173.350	-21,63
2009-01-13	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	280.000	35,6900	280.000	35,6900	9.993.200
2009-01-13	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	54.900	35,4800	54.900	35,4800	1.947.852
2009-01-13	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	335.100	35,0000	335.100	35,0000	11.728.500
2009-01-05	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	100.000	38,5000	100.000	38,5000	3.850.000
2008-09-22	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	926	50,0238	926	50,0238	46.322
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	9.530	50,2700	9.530	50,2700	479.073
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	13.001	50,5000	13.001	50,5000	656.550
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	2.900	50,3900	2.900	50,3900	146.131
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	73.680	51,2500	73.680	51,2500	3.776.100
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	15.000	50,2100	15.000	50,2100	753.150
2008-09-18	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	1.204	51,5000	1.204	51,5000	62.006
2008-09-17	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	129.247	51,3840	129.247	51,3840	6.641.228
2008-09-17	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	5.000	51,2750	5.000	51,2750	256.375

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Stephen F Jr Mandel come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).