Lightstone Ventures II (A), L.P. - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Lightstone Ventures II (A), L.P.. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Lightstone Ventures II (A), L.P. ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Lightstone Ventures II (A), L.P.. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ALXO / ALX Oncology Holdings Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ALXO / ALX Oncology Holdings Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2020-07-21	ALXO	LSV Associates, LLC	378.000	19,0000	378.000	19,0000	7.182.000	142	112.26	35.252.280	490,84
2020-07-21	ALXO	LSV Associates, LLC	22.000	19,0000	22.000	19,0000	418.000

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider ALXO / ALX Oncology Holdings Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ALXO / ALX Oncology Holdings Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	11.945	25,2900	11.945	25,2900	302.089	185	5.8900	-231.733	-76,71
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	1.627	25,2900	1.627	25,2900	41.147
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	17.169	26,4800	17.169	26,4800	454.635
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	2.339	26,4800	2.339	26,4800	61.937
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	9.509	27,4900	9.509	27,4900	261.402
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	1.296	27,4900	1.296	27,4900	35.627
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	2.196	28,3700	2.196	28,3700	62.301
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	299	28,3700	299	28,3700	8.483
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	1.329	29,6000	1.329	29,6000	39.338
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	181	29,6000	181	29,6000	5.358
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	440	30,2300	440	30,2300	13.301
2021-12-13	ALXO	LSV Associates, LLC	60	30,2300	60	30,2300	1.814
2021-12-10	ALXO	LSV Associates, LLC	7.093	30,7700	7.093	30,7700	218.252
2021-12-10	ALXO	LSV Associates, LLC	967	30,7700	967	30,7700	29.755
2021-12-10	ALXO	LSV Associates, LLC	15.942	31,5500	15.942	31,5500	502.970
2021-12-10	ALXO	LSV Associates, LLC	2.172	31,5500	2.172	31,5500	68.527
2021-12-10	ALXO	LSV Associates, LLC	88	32,1600	88	32,1600	2.830
2021-12-10	ALXO	LSV Associates, LLC	12	32,1600	12	32,1600	386
2021-12-09	ALXO	LSV Associates, LLC	11.452	31,0800	11.452	31,0800	355.928
2021-12-09	ALXO	LSV Associates, LLC	1.560	31,0800	1.560	31,0800	48.485
2021-12-09	ALXO	LSV Associates, LLC	42.203	32,0600	42.203	32,0600	1.353.028
2021-12-09	ALXO	LSV Associates, LLC	5.751	32,0600	5.751	32,0600	184.377
2021-12-09	ALXO	LSV Associates, LLC	14.028	32,7300	14.028	32,7300	459.136
2021-12-09	ALXO	LSV Associates, LLC	1.911	32,7300	1.911	32,7300	62.547
2021-12-08	ALXO	LSV Associates, LLC	35.836	33,2300	35.836	33,2300	1.190.830
2021-12-08	ALXO	LSV Associates, LLC	4.883	33,2300	4.883	33,2300	162.262
2021-12-08	ALXO	LSV Associates, LLC	1.531	33,8000	1.531	33,8000	51.748
2021-12-08	ALXO	LSV Associates, LLC	208	33,8000	208	33,8000	7.030

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Lightstone Ventures II (A), L.P. come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).