Patrick B Frost - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Patrick B Frost. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Patrick B Frost ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Patrick B Frost. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2023-05-19	CFR	FROST PATRICK B	4.017	100,7000	4.017	100,7000	404.512	159	83.6600	-68.449	-16,92
2023-05-19	CFR	FROST PATRICK B	2.600	101,7000	2.600	101,7000	264.420
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	11.483	127,8600	11.483	127,8600	1.468.216
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	5.922	128,6700	5.922	128,6700	761.984
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	517	129,7800	517	129,7800	67.096
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	78	130,6900	78	130,6900	10.194
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	61.500	127,8600	61.500	127,8600	7.863.390
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	31.715	128,6700	31.715	128,6700	4.080.769
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	2.771	129,7800	2.771	129,7800	359.620
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	418	130,6900	418	130,6900	54.628
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	727	127,8600	727	127,8600	92.954
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	375	128,6700	375	128,6700	48.251
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	33	129,7800	33	129,7800	4.283
2022-08-04	CFR	FROST PATRICK B	5	130,6900	5	130,6900	653
2022-02-04	CFR	FROST PATRICK B	6.601	139,3300	6.601	139,3300	919.717
2021-02-02	CFR	FROST PATRICK B	12.250	93,2300	12.250	93,2300	1.142.068
2020-02-11	CFR	FROST PATRICK B	9.360	93,5300	9.360	93,5300	875.441
2019-07-29	CFR	FROST PATRICK B	9.360	94,2600	9.360	94,2600	882.274
2018-01-30	CFR	FROST PATRICK B	13.000	106,4200	13.000	106,4200	1.383.460
2017-02-17	CFR	FROST PATRICK B	13.000	92,9400	13.000	92,9400	1.208.220
2016-08-01	CFR	FROST PATRICK B	10.500	67,7300	10.500	67,7300	711.165
2015-05-06	CFR	FROST PATRICK B	10.500	73,8200	10.500	73,8200	775.110

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Patrick B Frost come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).