Charles A Davis - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Charles A Davis. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Charles A Davis ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Charles A Davis. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider AXS.PRE / AXIS Capital Holdings Limited - Preferred Stock - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in AXS.PRE / AXIS Capital Holdings Limited - Preferred Stock. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2020-08-26	AXS	DAVIS CHARLES A	75.557	45,3400	75.557	45,3400	3.425.754	254	57.93	951.263	27,77
2020-08-25	AXS	DAVIS CHARLES A	388.170	45,6400	388.170	45,6400	17.716.079
2020-08-24	AXS	DAVIS CHARLES A	61.415	45,7100	61.415	45,7100	2.807.280
2020-08-21	AXS	DAVIS CHARLES A	250.000	45,0000	250.000	45,0000	11.250.000
2020-08-20	AXS	DAVIS CHARLES A	300.000	45,5800	300.000	45,5800	13.674.000
2020-08-19	AXS	DAVIS CHARLES A	201.895	45,8600	201.895	45,8600	9.258.905
2020-08-18	AXS	DAVIS CHARLES A	350.000	45,7900	350.000	45,7900	16.026.500
2020-08-17	AXS	DAVIS CHARLES A	271.268	45,8600	271.268	45,8600	12.440.350
2020-08-14	AXS	DAVIS CHARLES A	209.328	45,8900	209.328	45,8900	9.606.062
2020-08-13	AXS	DAVIS CHARLES A	57.972	45,9800	57.972	45,9800	2.665.553
2020-08-12	AXS	DAVIS CHARLES A	83.075	45,9900	83.075	45,9900	3.820.619
2020-08-11	AXS	DAVIS CHARLES A	229.384	45,7500	229.384	45,7500	10.494.318
2020-08-11	AXS	DAVIS CHARLES A	20.616	46,0000	20.616	46,0000	948.336
2020-08-10	AXS	DAVIS CHARLES A	163.393	44,5800	163.393	44,5800	7.284.060
2020-08-07	AXS	DAVIS CHARLES A	350.000	43,4700	350.000	43,4700	15.214.500
2020-08-06	AXS	DAVIS CHARLES A	350.000	43,1500	350.000	43,1500	15.102.500
2020-08-05	AXS	DAVIS CHARLES A	200	41,4700	200	41,4700	8.294
2020-08-05	AXS	DAVIS CHARLES A	99.800	42,8800	99.800	42,8800	4.279.424
2020-08-04	AXS	DAVIS CHARLES A	442.000	40,7200	442.000	40,7200	17.998.240
2020-08-03	AXS	DAVIS CHARLES A	64.443	41,0300	64.443	41,0300	2.644.096
2020-08-03	AXS	DAVIS CHARLES A	135.557	41,5100	135.557	41,5100	5.626.971
2020-07-31	AXS	DAVIS CHARLES A	250.000	39,9500	250.000	39,9500	9.987.500
2020-06-19	AXS	DAVIS CHARLES A	200.000	43,2300	200.000	43,2300	8.646.000
2020-06-18	AXS	DAVIS CHARLES A	200.892	42,1000	200.892	42,1000	8.457.553
2020-06-18	AXS	DAVIS CHARLES A	174.108	42,5000	174.108	42,5000	7.399.590
2020-06-17	AXS	DAVIS CHARLES A	241.758	41,8700	241.758	41,8700	10.122.407
2020-06-17	AXS	DAVIS CHARLES A	130.949	42,4900	130.949	42,4900	5.564.023
2020-06-16	AXS	DAVIS CHARLES A	400.000	42,3100	400.000	42,3100	16.924.000
2020-06-15	AXS	DAVIS CHARLES A	67.080	39,4600	67.080	39,4600	2.646.977
2020-06-15	AXS	DAVIS CHARLES A	155.719	40,4200	155.719	40,4200	6.294.162
2020-06-15	AXS	DAVIS CHARLES A	127.201	40,9400	127.201	40,9400	5.207.609
2020-06-12	AXS	DAVIS CHARLES A	173.297	39,4700	173.297	39,4700	6.840.033
2020-06-12	AXS	DAVIS CHARLES A	51.703	40,0700	51.703	40,0700	2.071.739
2020-03-16	AXS	DAVIS CHARLES A	230.084	38,7721	230.084	38,7721	8.920.840
2020-03-16	AXS	DAVIS CHARLES A	81.942	39,0085	81.942	39,0085	3.196.435
2020-03-13	AXS	DAVIS CHARLES A	74.831	41,0745	74.831	41,0745	3.073.646
2020-03-13	AXS	DAVIS CHARLES A	114.169	42,2398	114.169	42,2398	4.822.476
2018-02-28	AXS	DAVIS CHARLES A	25.000	49,9040	25.000	49,9040	1.247.600

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider AXS.PRE / AXIS Capital Holdings Limited - Preferred Stock - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in AXS.PRE / AXIS Capital Holdings Limited - Preferred Stock. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2025-03-05	AXS	DAVIS CHARLES A	2.139.037	93,5000	2.139.037	93,5000	199.999.960	33	87.2300	-13.411.761	-6,71
2025-02-03	AXS	DAVIS CHARLES A	2.234.636	89,5000	2.234.636	89,5000	199.999.922
2013-02-11	AXS	DAVIS CHARLES A	72.473	39,2500	72.473	39,2500	2.844.565

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Charles A Davis come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).