Thomas E Congdon - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Thomas E Congdon. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Thomas E Congdon ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Thomas E Congdon. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider SM / SM Energy Company - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in SM / SM Energy Company. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider SM / SM Energy Company - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in SM / SM Energy Company. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	400	34,0800	400	34,0800	13.632	730	42.7	3.448	25,29
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	100	34,0700	100	34,0700	3.407
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	900	34,0600	900	34,0600	30.654
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	200	34,0500	200	34,0500	6.810
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	1.400	34,0400	1.400	34,0400	47.656
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	400	34,0300	400	34,0300	13.612
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	500	34,0200	500	34,0200	17.010
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	1.300	34,0100	1.300	34,0100	44.213
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	2.500	34,0000	2.500	34,0000	85.000
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	2.900	33,9900	2.900	33,9900	98.571
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	2.900	33,9800	2.900	33,9800	98.542
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	1.900	33,9700	1.900	33,9700	64.543
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	600	33,9600	600	33,9600	20.376
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	2.100	33,9500	2.100	33,9500	71.295
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	2.200	33,9400	2.200	33,9400	74.668
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	1.100	33,9300	1.100	33,9300	37.323
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	3.400	33,9100	3.400	33,9100	115.294
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	21.100	33,9000	21.100	33,9000	715.290
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	1.200	33,8900	1.200	33,8900	40.668
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	300	33,8800	300	33,8800	10.164
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	700	33,8700	700	33,8700	23.709
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	1.100	33,8600	1.100	33,8600	37.246
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	2.000	33,8500	2.000	33,8500	67.700
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	1.500	33,8400	1.500	33,8400	50.760
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	500	33,8300	500	33,8300	16.915
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	9.900	33,8000	9.900	33,8000	334.620
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	600	33,5500	600	33,5500	20.130
2005-11-08	SM	CONGDON THOMAS E	307	33,5700	307	33,5700	10.306
2005-11-05	SM	CONGDON THOMAS E	500	33,9200	500	33,9200	16.960

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Thomas E Congdon come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).