Derek Bell - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Derek Bell. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Derek Bell ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Derek Bell. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider POWI / Power Integrations, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in POWI / Power Integrations, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider POWI / Power Integrations, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in POWI / Power Integrations, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2013-05-16	POWI	Bell Derek	2.000	44,9000	4.000	22,4500	89.800	39	19.43	-12.080	-13,45
2013-05-09	POWI	Bell Derek	573	42,5345	1.146	21,2672	24.372
2013-05-07	POWI	Bell Derek	572	42,2942	1.144	21,1471	24.192
2013-05-06	POWI	Bell Derek	577	42,2863	1.154	21,1432	24.399
2013-05-03	POWI	Bell Derek	1.716	43,9000	3.432	21,9500	75.332
2013-03-25	POWI	Bell Derek	284	43,9000	568	21,9500	12.468
2013-02-11	POWI	Bell Derek	128	42,7102	256	21,3551	5.467
2013-02-08	POWI	Bell Derek	1.257	44,0746	2.514	22,0373	55.402
2013-02-07	POWI	Bell Derek	5.550	45,0180	11.100	22,5090	249.850
2012-08-06	POWI	Bell Derek	8.000	36,9000	16.000	18,4500	295.200
2012-07-05	POWI	Bell Derek	2.104	38,4870	4.208	19,2435	80.977
2012-07-05	POWI	Bell Derek	5.896	38,9000	11.792	19,4500	229.354
2012-06-28	POWI	Bell Derek	1.000	36,9400	2.000	18,4700	36.940
2012-06-21	POWI	Bell Derek	3.000	40,1842	6.000	20,0921	120.553
2012-06-19	POWI	Bell Derek	3.000	40,9000	6.000	20,4500	122.700
2012-06-15	POWI	Bell Derek	2.000	38,9000	4.000	19,4500	77.800
2012-06-14	POWI	Bell Derek	1.000	38,2360	2.000	19,1180	38.236
2012-06-07	POWI	Bell Derek	6.000	40,9975	12.000	20,4988	245.985
2012-05-31	POWI	Bell Derek	6.000	40,5210	12.000	20,2605	243.126
2012-05-29	POWI	Bell Derek	5.000	41,4335	10.000	20,7168	207.168
2012-05-24	POWI	Bell Derek	1.000	41,8617	2.000	20,9308	41.862
2012-05-21	POWI	Bell Derek	10.104	41,3514	20.208	20,6757	417.815
2012-05-21	POWI	Bell Derek	4.896	41,7970	9.792	20,8985	204.638
2012-05-14	POWI	Bell Derek	16.000	41,8165	32.000	20,9082	669.064
2012-05-08	POWI	Bell Derek	565	41,6400	1.130	20,8200	23.527
2012-05-07	POWI	Bell Derek	15.438	41,6474	30.876	20,8237	642.953
2012-05-07	POWI	Bell Derek	562	42,1825	1.124	21,0912	23.707
2012-05-04	POWI	Bell Derek	15.000	38,9000	30.000	19,4500	583.500
2012-05-04	POWI	Bell Derek	485	42,5700	970	21,2850	20.646
2012-05-03	POWI	Bell Derek	1.000	37,9900	2.000	18,9950	37.990
2012-04-26	POWI	Bell Derek	1.000	37,1900	2.000	18,5950	37.190
2012-04-19	POWI	Bell Derek	1.000	37,0129	2.000	18,5064	37.013
2012-04-12	POWI	Bell Derek	2.000	36,9075	4.000	18,4538	73.815
2012-03-29	POWI	Bell Derek	1.000	37,1900	2.000	18,5950	37.190
2012-03-22	POWI	Bell Derek	1.000	36,9500	2.000	18,4750	36.950
2012-03-15	POWI	Bell Derek	1.000	37,7300	2.000	18,8650	37.730
2012-03-08	POWI	Bell Derek	1.000	37,1500	2.000	18,5750	37.150
2012-03-01	POWI	Bell Derek	1.000	37,3280	2.000	18,6640	37.328

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Derek Bell come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).