22nd Century Group, Inc.

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Joseph Pandolfino. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

La redditività media delle transazioni è il rendimento medio di tutti gli acquisti effettuati sul mercato aperto dagli insider negli ultimi tre anni. Pe calcolarla, esaminiamo tutti gli acquisti non pianificati effettuati dall'insider sul mercato aperto, escludendo tutte le operazioni che sono state parte di un piano di trading 10b5-1. Calcoliamo quindi la performance media di queste operazioni nell'arco di 3, 6 e 12 mesi e facciamo la media di ciascuna di queste durate per generare un indicatore di performance finale per ogni operazione. Infine, facciamo la media di tutti gli indicatori di performance per calcolare un indicatore di performance per l'insider. Questo elenco comprende solo gli insider che hanno effettuato almeno tre operazioni negli ultimi due anni.

Se la redditività delle operazioni di questo insider è "N/D", l'insider non ha effettuato acquisti sul mercato aperto negli ultimi tre anni, oppure le operazioni effettuate sono troppo recenti per poter calcolare un indicatore di performance affidabile.

Frequenza di aggiornamento: giornaliera

Vedi l'elenco degli insider trader più redditizi

Vedi gli insider meglio classificati
Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Joseph Pandolfino ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Titolo Ruolo Ultime partecipazioni dichiarate
US:XXII / 22nd Century Group, Inc. 10% Owner 5.581.897
Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Joseph Pandolfino. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider XXII / 22nd Century Group, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in XXII / 22nd Century Group, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione Ticker Insider Azioni
dichiarate		 Prezzo
dichiarato		 Azioni
rettificate		 Prezzo
rettificato		 Base di costo Giorni fino al
massimo		 Prezzo al
massimo		 Profitto
massimo ($)		 Rendimento massimo (%)
2012-11-09 XXII.OB Pandolfino Joseph 480.000 10.159 730 2.28
2012-05-15 XXII.OB Pandolfino Joseph 12.000 254

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

XXII / 22nd Century Group, Inc. Insider Trades
Vendite di insider XXII / 22nd Century Group, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in XXII / 22nd Century Group, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione Ticker Insider Azioni
dichiarate		 Prezzo
dichiarato		 Azioni
rettificate		 Prezzo
rettificato		 Base di costo Giorni fino al
minimo		 Prezzo al
minimo		 Perdita massima
evitata ($)		 Perdita massima
evitata (%)
2015-06-30 XXII Pandolfino Joseph 70.178 0,9320 1.485 44,0370 65.406 48 0.59 -64.529 -98,66
2015-06-29 XXII Pandolfino Joseph 21.000 1,0100 444 47,7225 21.210
2014-12-31 XXII Pandolfino Joseph 57.900 1,7000 1.225 80,3250 98.430
2014-12-30 XXII Pandolfino Joseph 18.100 1,6400 383 77,4900 29.684
2014-12-29 XXII Pandolfino Joseph 29.124 1,5700 616 74,1825 45.725
2014-12-26 XXII Pandolfino Joseph 26.420 1,5400 559 72,7650 40.687
2014-12-24 XXII Pandolfino Joseph 15.300 1,5400 324 72,7650 23.562
2014-12-23 XXII Pandolfino Joseph 2 1,6000 0 75,6000 3
2014-12-22 XXII Pandolfino Joseph 19.583 1,5800 414 74,6550 30.941
2014-12-19 XXII Pandolfino Joseph 23.500 1,6000 497 75,6000 37.600
2014-12-18 XXII Pandolfino Joseph 9.600 1,6200 203 76,5450 15.552
2014-12-17 XXII Pandolfino Joseph 47.300 1,6400 1.001 77,4900 77.572
2014-12-16 XXII Pandolfino Joseph 21.627 1,5800 458 74,6550 34.171
2014-12-15 XXII Pandolfino Joseph 6.841 1,6100 145 76,0725 11.014
2014-12-11 XXII Pandolfino Joseph 8.900 1,7100 188 80,7975 15.219
2014-12-10 XXII Pandolfino Joseph 7.474 1,7100 158 80,7975 12.781
2014-12-09 XXII Pandolfino Joseph 51.462 1,6300 1.089 77,0175 83.883
2014-03-12 XXII Pandolfino Joseph 30.000 5,0500 635 238,6125 151.500
2014-03-10 XXII Pandolfino Joseph 65.000 6,0400 1.376 285,3900 392.600
2013-06-27 XXII.OB Pandolfino Joseph 60.000 0,7100 1.270 33,5475 42.600
2013-06-26 XXII.OB Pandolfino Joseph 35.000 0,7000 741 33,0750 24.500
2013-06-25 XXII.OB Pandolfino Joseph 102.600 0,7000 2.171 33,0750 71.820
2012-08-30 XXII.OB Pandolfino Joseph 5.000 0,3000 106 14,1750 1.500
2012-08-29 XXII.OB Pandolfino Joseph 150.000 0,2500 3.175 11,8125 37.500
2012-08-28 XXII.OB Pandolfino Joseph 22.000 0,2500 466 11,8125 5.500
2012-08-27 XXII.OB Pandolfino Joseph 20.100 0,2500 425 11,8125 5.025
2011-06-07 XXII.OB Pandolfino Joseph 110.000 1,0300 2.328 48,6675 113.300

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

XXII / 22nd Century Group, Inc. Insider Trades
Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Joseph Pandolfino come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).

Data di deposito Data della transazione Modulo Ticker Titolo Codice 10b5-1 Azioni Azioni rimanenti Variazione
percentuale		 Prezzo
dell'azione		 Valore
della transazione		 Valore
rimanente
2016-01-25 2016-01-25 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 1.104 5.581.897 0,02
2016-01-25 2016-01-22 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 169 5.580.793 0,00
2015-06-30 2015-06-30 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -70.178 5.580.624 -1,24 0,93 -65.406 5.201.142
2015-06-30 2015-06-29 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -21.000 5.650.802 -0,37 1,01 -21.210 5.707.310
2015-03-04 2015-03-03 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Non-Qualified Stock Option 		A - Award 100.000 100.000
2014-12-31 2014-12-31 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -57.900 5.671.802 -1,01 1,70 -98.430 9.642.063
2014-12-31 2014-12-30 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -18.100 5.729.702 -0,31 1,64 -29.684 9.396.711
2014-12-31 2014-12-29 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -29.124 5.747.802 -0,50 1,57 -45.725 9.024.049
2014-12-29 2014-12-26 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -26.420 5.776.926 -0,46 1,54 -40.687 8.896.466
2014-12-29 2014-12-24 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -15.300 5.803.346 -0,26 1,54 -23.562 8.937.153
2014-12-29 2014-12-23 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 5.818.646 0,00 1,60 -3 9.309.834
2014-12-22 2014-12-22 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -19.583 5.818.648 -0,34 1,58 -30.941 9.193.464
2014-12-22 2014-12-19 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -23.500 5.838.231 -0,40 1,60 -37.600 9.341.170
2014-12-22 2014-12-18 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -9.600 5.861.731 -0,16 1,62 -15.552 9.496.004
2014-12-17 2014-12-17 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -47.300 5.871.331 -0,80 1,64 -77.572 9.628.983
2014-12-17 2014-12-16 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -21.627 5.918.631 -0,36 1,58 -34.171 9.351.437
2014-12-17 2014-12-15 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -6.841 5.940.258 -0,12 1,61 -11.014 9.563.815
2014-12-11 2014-12-11 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -8.900 5.947.099 -0,15 1,71 -15.219 10.169.539
2014-12-11 2014-12-10 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -7.474 5.955.999 -0,13 1,71 -12.781 10.184.758
2014-12-11 2014-12-09 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -51.462 5.963.473 -0,86 1,63 -83.883 9.720.461
2014-03-12 2014-03-12 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -30.000 6.014.935 -0,50 5,05 -151.500 30.375.422
2014-03-12 2014-03-10 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Warrant to Purchase 		M - Exercise -12.000 0 -100,00
2014-03-12 2014-03-10 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Warrant to Purchase 		M - Exercise -100.000 140.000 -41,67
2014-03-12 2014-03-10 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -65.000 6.044.935 -1,06 6,04 -392.600 36.511.407
2014-03-12 2014-03-10 4 XXII 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 112.000 6.109.935 1,87 0,60 67.200 3.665.961
2014-01-28 2014-01-27 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 320.000 5.997.935 5,64
2013-06-27 2013-06-27 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -60.000 5.677.935 -1,05 0,71 -42.600 4.031.334
2013-06-27 2013-06-26 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -35.000 5.737.935 -0,61 0,70 -24.500 4.016.554
2013-06-27 2013-06-25 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -102.600 5.772.935 -1,75 0,70 -71.820 4.041.054
2013-02-27 2013-02-25 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 500.000 5.875.535 9,30
2012-11-14 2012-11-09 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Warrant to Purchase 		P - Purchase 240.000 240.000
2012-11-14 2012-11-09 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 480.000 5.375.535 9,80
2012-08-30 2012-08-30 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5.000 4.895.535 -0,10 0,30 -1.500 1.468.660
2012-08-30 2012-08-29 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -150.000 4.900.535 -2,97 0,25 -37.500 1.225.134
2012-08-30 2012-08-28 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -22.000 5.050.535 -0,43 0,25 -5.500 1.262.634
2012-08-30 2012-08-27 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -20.100 5.072.535 -0,39 0,25 -5.025 1.268.134
2012-05-21 2012-05-18 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 450.000 5.092.635 9,69
2012-05-21 2012-05-15 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Warrant to Purchase 		P - Purchase 12.000 12.000
2012-05-21 2012-05-15 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 12.000 4.642.635 0,26
2012-05-21 2012-02-08 4/A XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Warrant to Purchase 		M - Exercise 138.000 138.000
2012-02-10 2012-02-08 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Warrant 		M - Exercise 103.500 103.500
2012-02-10 2012-02-08 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise -115.000 0 -100,00
2012-02-10 2012-02-08 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 115.000 4.630.635 2,55 0,75 86.250 3.472.976
2011-06-08 2011-06-07 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -110.000 4.658.635 -2,31 1,03 -113.300 4.798.394
2011-06-08 2011-04-01 4 XXII.OB 22nd Century Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 200.000 4.768.635 4,38
P
Acquisto sul mercato aperto o privato di un titolo non derivato o derivato
S
Vendita sul mercato aperto o privato di un titolo non derivato o derivato
A
Concessione, assegnazione o altra acquisizione di titoli dall'azienda (ad esempio un'opzione)
C
Conversione di un derivato
D
Vendita o trasferimento di titoli alla società
F
Pagamento del prezzo di esercizio o del debito fiscale con la quota di titoli ricevuta dalla società
G
Regalo di titoli da parte o a favore dell'insider
K
Equity swap e operazioni di copertura analoghe
M
Esercizio o conversione di un titolo derivato ricevuto dall'azienda (ad esempio un'opzione)
V
Una transazione dichiarata volontariamente sul modulo 4
J
Altro (accompagnato da una nota a piè di pagina che descriva l'operazione)