Brian Graff - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Brian Graff. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Brian Graff ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Brian Graff. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider AMBKP / American Capital Trust I - Preferred Security - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in AMBKP / American Capital Trust I - Preferred Security. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider AMBKP / American Capital Trust I - Preferred Security - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in AMBKP / American Capital Trust I - Preferred Security. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2014-11-07	ACAS	Graff Brian	50.000	15,7965	50.000	15,7965	789.825	731
2014-02-19	ACAS	Graff Brian	1.590	15,0300	1.590	15,0300	23.898
2013-12-09	ACAS	Graff Brian	100.633	15,1353	100.633	15,1353	1.523.111
2013-11-12	ACAS	Graff Brian	15.095	14,0100	15.095	14,0100	211.481
2013-10-18	ACAS	Graff Brian	12.526	14,0000	12.526	14,0000	175.364
2013-09-03	ACAS	Graff Brian	1.543	12,6000	1.543	12,6000	19.442
2013-07-29	ACAS	Graff Brian	5.221	13,3440	5.221	13,3440	69.669
2013-06-11	ACAS	Graff Brian	5.382	13,2930	5.382	13,2930	71.543
2013-05-06	ACAS	Graff Brian	9	14,3800	9	14,3800	129
2013-04-05	ACAS	Graff Brian	1.942	14,0500	1.942	14,0500	27.285
2013-03-06	ACAS	Graff Brian	30.588	14,2600	30.588	14,2600	436.185
2013-03-06	ACAS	Graff Brian	82.264	14,2600	82.264	14,2600	1.173.085
2013-02-20	ACAS	Graff Brian	3.133	14,0000	3.133	14,0000	43.862
2013-02-04	ACAS	Graff Brian	1.291	13,2200	1.291	13,2200	17.067
2013-02-04	ACAS	Graff Brian	946	13,2200	946	13,2200	12.506
2013-01-29	ACAS	Graff Brian	2.743	13,0000	2.743	13,0000	35.659
2013-01-16	ACAS	Graff Brian	3.917	13,2800	3.917	13,2800	52.018
2012-12-18	ACAS	Graff Brian	1.846	12,3300	1.846	12,3300	22.761
2012-12-18	ACAS	Graff Brian	1.490	12,3300	1.490	12,3300	18.372
2012-12-07	ACAS	Graff Brian	171.899	11,8758	171.899	11,8758	2.041.438
2012-09-11	ACAS	Graff Brian	97.079	11,4982	97.079	11,4982	1.116.234
2012-08-31	ACAS	Graff Brian	3.133	11,0528	3.133	11,0528	34.628
2012-08-27	ACAS	Graff Brian	41.054	11,1718	41.054	11,1718	458.647
2012-07-31	ACAS	Graff Brian	7.716	10,0000	7.716	10,0000	77.160
2012-07-30	ACAS	Graff Brian	6.594	9,8000	6.594	9,8000	64.621
2012-06-29	ACAS	Graff Brian	5.982	10,0000	5.982	10,0000	59.820
2012-06-25	ACAS	Graff Brian	4.332	9,3400	4.332	9,3400	40.461
2012-06-14	ACAS	Graff Brian	80.410	9,2600	80.410	9,2600	744.597
2012-05-04	ACAS	Graff Brian	6	9,6601	6	9,6601	58
2012-04-30	ACAS	Graff Brian	23.922	10,0000	23.922	10,0000	239.220
2012-04-05	ACAS	Graff Brian	701	8,6000	701	8,6000	6.029
2012-03-27	ACAS	Graff Brian	3.672	8,9500	3.672	8,9500	32.864
2012-02-21	ACAS	Graff Brian	1.085	8,8900	1.085	8,8900	9.646
2012-02-02	ACAS	Graff Brian	902	8,2723	902	8,2723	7.462
2012-02-01	ACAS	Graff Brian	40	8,2900	40	8,2900	332

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Brian Graff come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).